Piaggio &C. S.p.A. annuncia i risultati definitivi e il pricing dell’exchange offer

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COMUNICATO STAMPA

Piaggio &C. s.p.a. annuncia i risultati definitivi e il pricing
dell’exchange offer

Milano, 18 aprile 2018 - Piaggio & C. S.p.A. (l’Emittente) annuncia i risultati definitivi e il pricing dell’offerta di scambio, avviata il 9 aprile 2018, tra tutti o parte dei titoli rappresentativi del prestito obbligazionario non convertibile senior unsecured denominato “€250,000,000 4.625% per cent. Senior Notes due 2021” (codice ISIN XS1061086846) (le Existing Notes) e i nuovi titoli con scadenza 2025 (le New Notes) che saranno emessi da parte dell’Emittente (l’Exchange Offer).

L’Exchange Offer è stata svolta ai sensi dei termini e delle condizioni contenuti nell’Exchange Offer Memorandum del 9 aprile 2018 (l’Exchange Offer Memorandum), incluse le restrizioni all’offerta e distribuzione ivi contenute. Il presente annuncio deve essere letto congiuntamente all’Exchange Offer Memorandum, all’annuncio relativo al Minimum New Issue Coupon del 16 aprile 2018 e all’annuncio relativo ai risultati indicativi del 18 aprile 2018. I termini qui utilizzati in maiuscolo e non altrimenti definiti hanno lo stesso significato a essi attribuito nell’Exchange Offer Memorandum.

L’Emittente annuncia che ha deciso di accettare le offerte di scambio valide di Existing Notes ai sensi dell’Exchange Offer. La seguente tabella indica (i) l’Exchange Offer Acceptance Amount, e (ii) l’ammontare nominale complessivo di New Notes da emettersi:

Rispetto alle New Notes che saranno emesse, l’Emittente annuncia che emetterà Additional New Notes per un ammontare nominale complessivo pari a €168.497.000. Le Additional New Notes saranno emesse agli stessi termini delle New Notes (inclusi l’ammissione alla negoziazione sull’Euro MTF Market gestito dalla Luxembourg Stock Exchange) e saranno parte della stessa serie. La seguente tabella illustra le principali caratteristiche delle New Notes, inclusa la data di scadenza finale delle New Notes e del New Issue Coupon:

È previsto che la Settlement Date dell’Exchange Offer sia il 30 aprile 2018.

Banca Akros S.p.A. – Gruppo Banco BPM, Banca IMI S.p.A., BNP Paribas, HSBC Bank plc, ING Bank N.V., London Branch, Mediobanca – Banca di Credito Finanziario S.p.A., Merrill Lynch International e UniCredit Bank AG agiscono come Dealer Manager per l’Exchange Offer e Lucid Issuer Services Limited agisce come Exchange Agent. Per i dettagli dell’Exchange Offer, si prega di riferirsi all’Exchange Offer Memorandum che, (fatte salve le restrizioni alla distribuzione) può essere ottenuto dall’Exchange Agent come di seguito riportato:

DISCLAIMER

Il presente comunicato deve essere letto congiuntamente all’Exchange Offer Memorandum, che include il Preliminary Offering Memorandum per le New Notes (come indicato nell’allegato all’Exchange Offer Memorandum). Il presente comunicato, l’Exchange Offer Memorandum e il Preliminary Offering Memorandum per le New Notes contengono importanti informazioni relative all’Exchange Offer, all’Emittente e alle New Notes che dovrebbero essere lette attentamente prima dell’assunzione di qualsiasi decisione in merito all’Exchange Offer. Il Noteholder che abbia qualche dubbio in   merito al contenuto dell’Exchange Offer Memorandum o in relazione alle decisioni da assumere è invitato a consultare il proprio consulente finanziario o legale, anche in merito a qualsiasi conseguenza fiscale, immediatamente presso il proprio stock broker, bank manager, legale, contabile o altri consulenti finanziari o legali indipendenti. Ciascuna persona fisica o giuridica le cui Existing Notes siano depositate presso un intermediario finanziario, una banca, un custode, un trust o un qualsiasi altro soggetto terzo o intermediario deve contattare tale soggetto se intende partecipare all’Exchange Offer. Né i Dealer Manager, né il Tender Agent, né l’Emittente hanno espresso alcuna dichiarazione o opinione riguardo all’Exchange Offer Memorandum (ivi incluso il Preliminary Offering Memorandum per le New Notes) o raccomandazione in merito all'offerta di scambio delle Existing Notes da parte dei portatori delle Existing notes ai sensi dell’Exchange Offer.

L’EXCHANGE OFFER È SOGGETTA ALLE RESTRIZIONI ALL’OFFERTA E ALLA DISTRIBUZIONE, INTER ALIA, NEGLI STATI UNITI D’AMERICA, IN ITALIA, NEL REGNO UNITO, IN FRANCIA E IN BELGIO, COME MEGLIO INDICATO NELL’EXCHANGE OFFER MEMORANDUM PUBBLICATO DALL’EMITTENTE IL 9 APRILE 2018 E LA DISTRIBUZIONE DI QUESTO ANNUNCIO IN TALI GIURISDIZIONI È SOGGETTA ALLE RESTRIZIONI DI TALI GIURISDIZIONI.